学生贷款债务和对美国房屋所有权的威胁

2018-11-02 10:05:06

作者:籍跸辋

在经济大萧条之后出现了令人不安的新常态美国学生贷款债务与房屋所有权之间存在着不断变化的关系而且这并不是一个好的问题潜在的美国购房者承担的巨额学生贷款债务正在阻碍甚至使他们脱轨通常将与大学教育相关的高收入和就业前景转化为住房所有权的个人能力结果是美国的住房拥有率急剧下降,以及它促进的许多积极的社会福利受到更大的侵蚀

纽约储备银行估计,2014年第一季度美国学生贷款债务总额达到11万亿美元,高于2003年的2410亿美元

消费者信贷巨头益百利告诉我们,2014年有超过4,000万美国人至少携带一笔学生贷款, 2008年的2900万这个在短短六年内增加了近40%当一个人考虑到消费者Fi金融保护局最近声称,最近美国新家庭形成的四分之三缺口可归因于18至34岁年轻人的减少,很容易看出这种无法维持的个人债务与收入比率的作用 - 燃料在很大程度上是由于失控的学生贷款债务水平 - 破坏已经脆弱的房屋复苏就在本周华尔街日报告诉我们,学生债务可能会使2014年美国房屋销售减少多达8% - 约414,000由于学生贷款债务导致家庭“失去”40岁以下的美国家庭每月学生贷款支付在500美元至750美元之间,在短短9年内激增了五倍以上,从2005年的296,000增加到估计的1500万在2014年美联储报告的数据告诉我们,大萧条中估计有77万亿美元的家庭财富损失,其中6万亿美元可归因于快速蒸发的房地产价值观在一般情况下,相当数量的这种消失的财富无疑将被用来通过房屋净值信贷额度来为大学教育的成本提供资金

无论一个人对这种财务战略的个人或哲学观点,房屋净值的使用为了满足当今市场中快速增长的高等教育成本,数百万美国家庭已经广泛使用了几十年美国大萧条后的新常态严重限制了这个曾经可行的大学融资方案

将教育成本的集体债务负担大幅转移到政府补贴的选择上,并以以前强劲的房屋净值的形式远离私人资本股权这曾经是大学家庭在其资金支持下做出的财务决策房屋净值现在已成为集体纳税人的负担,因政府政策而变得更糟旨在“解决”问题的冰霜当然,人们不禁承认美国大学教育的成本暴涨 - 这个单独的问题本身就值得大量深思熟虑的讨论快速扩大的学生山一些人承担的贷款债务不仅是数百万美国人面临的一个令人不安的担忧,他们面临着是否借钱来帮助资助高等教育暴涨的成本这也是对房屋所有权和美国整体经济复苏的迫切挑战

最好的做法是分离和衡量压倒性的学生贷款债务对大萧条造成的确切程度

至少同样难以确定大萧条直接导致学生债务日益严重的程度随之而来的是,学生贷款债务在多大程度上阻碍了我们的经济复苏它应该注意到这个问题不仅限于千禧一代和其他可能的首次购房者

大量的婴儿潮一代,甚至他们的父母也在长期学生的压力下挣扎贷款债务今天的房主实际上正在从他们的就业生涯中退休,学生贷款债务 - 通常处于违约状态 政府问责办公室最近发表的一项研究发现,65岁至74岁的个人以学生贷款债务为首的美国家庭比例在统计上较低,为4%,近年来翻了两番联邦学生贷款债务的总金额

同一群体实际上如雨后春笋般涌现,从2005年的280亿美元攀升至2013年的1820亿美元 - 增长了650%这不是一种质疑各种形式的低息借贷的优点,这种借贷有助于数百万美国人追求获得某种收入所必需的教育,有朝一日可能使他们成为中产阶级房主

应该毫不含糊地说,联邦政府资助的学生贷款是一件好事联邦学生贷款长期以来代表了一种宝贵的工具,可以帮助数十名美国人提供这种贷款

教育机会总是导致更高的平均就业收入这些更高的就业收入i转向帮助今天的新员工成为明天的首次购房者购房者反过来形成强大的社区,拥有健康的税基,产生强大的,创造就业机会的经济活动这些首次购房者是住宅市场的主要贡献者美国年度国内生产总值的五分之一在许多方面,作为首次购房者,美国房地产市场也是如此,首次购房者带着学生贷款作为他们努力帮助推动富有成效的中产阶级的持续财务遗产未来,正面临真正的财务困境纽约联邦储备银行的分析师在2014年5月提出了这一令人警醒的评估:在最近的经济衰退之前,拥有学生债务历史的30岁人群的住房拥有率大大高于那些没有这种经济衰退前模式的人通常可以解释为学生债务持有人的平均受教育程度较高年龄,因此,更高的收入潜力简而言之,这些受过更多教育,往往收入更高的消费者更有可能在30岁之前购买房屋

然而,经济衰退导致这种关系突然逆​​转随着房价下跌,房屋所有权率下降对于所有类型的借款人都有所下降,对于那些有学生贷款债务历史的30岁的人来说,他们的收入下降最多吗

学生借款人是否在更广泛的复苏过程中重新获得了房屋所有权优势

尽管住房市场总体上有显着改善,但学生贷款持有人在2013年仍然不如非持有人投资房屋的可能性更小

总之,带有学生贷款的借款人历来享有的“房屋所有权优势”突然之间没有它会回来吗

嗯,由于经济衰退后的一些挑战,近年来房屋所有权水平稳步下降还有待观察:总体上可观的负担能力下降以及住房抵押贷款日益稀缺的主要原因是这个问题究竟究竟有多少如今,超过11万亿美元的学生贷款债务来自房屋净值6万亿美元的消失,并以无担保政府支持的形式再次出现,这是一个有效的确实是对这种令人不安的统计承认的可预测的下意识反应趋势可能需要大幅限制和减少我们的联邦学生贷款计划还有其他人可能会反思性地要求更宽松的学生贷款债务资格标准以及各种合格贷款的大量贷款宽恕当然可以建立一个有效的论据支持两个相反的立场,但仍然错过了解决基本问题的标志与美国房屋所有权和国民经济健康有关的问题学生贷款债务和房屋所有权之间的关系非常复杂,需要联邦学生贷款管理人员,政策制定者,领先的国家经济学家,消费信贷行业专业人士,抵押贷款人,大学和借款人家庭都必须开始认真对话,以扭转因学生贷款债务而导致的债务与收入比率不合格的趋势,同时继续满足这些成功的房屋所有权需求

 历史证明,学生贷款是帮助一代美国人合理承担高等教育成本所需的经济援助

结果是,由具有健康收入的合格的首次购房者推动可持续住房拥有量的增长当这些同样的学生贷款成为许多潜在的首次购房者无法获得房屋所有权的主要原因,也许是时候对这个问题进行坦诚和深思熟虑的讨论,以便制定一个可行的解决方案似乎多年的糟糕住房政策和一个哲学的房屋所有权的重点导致了另一个无担保的失控债务加入联邦政府总账的意外后果,导致个别金融期货的损失瘫痪